اگر بارها دیده‌اید که قیمت دقیقاً حد ضرر شما را زده و بعد در جهت تحلیل‌تان حرکت کرده، با مفهوم نقدینگی روبه‌رو شده‌اید. در این مقاله توضیح می‌دهیم نقدینگی کجا جمع می‌شود، چرا قیمت به سمت آن کشیده می‌شود و چطور می‌توان از آن برای تعیین هدف و حد ضرر استفاده کرد.
نقدینگی یعنی سفارش‌های در انتظار
هر معامله یک خریدار و یک فروشنده دارد. سفارش‌های بزرگ برای پر شدن به حجم زیادی سفارش در طرف مقابل نیاز دارند. این حجم معمولاً در نواحی‌ای جمع است که معامله‌گران حد ضرر یا سفارش شرطی گذاشته‌اند: بالای سقف‌ها و زیر کف‌های واضح.
سطوح کلیدی نقدینگی
| سطح | توضیح | اهمیت |
|---|---|---|
| PWH / PWL | سقف و کف هفته‌ی قبل | اصلی |
| PDH / PDL | سقف و کف روز قبل | اصلی |
| سقف و کف‌های برابر | دو یا چند سقف یا کف هم‌سطح | متوسط |
| سوئینگ‌های چهارساعته | سقف و کف‌های مهم تایم‌فریم ۴ ساعته | متوسط |
| محدوده‌ی سشن آسیا | سقف و کف ساعات معاملاتی آسیا | متوسط |
| سوئینگ‌های یک‌ساعته | ساختار کوتاه‌مدت | فرعی |
استاپ‌هانت و سوییپ
وقتی قیمت با یک حرکت سریع از سقف یا کف عبور می‌کند و حد ضررها را فعال می‌کند، اما کندل دوباره به داخل محدوده برمی‌گردد، به آن سوییپ نقدینگی می‌گویند. در عمل این حرکت به سفارش‌های بزرگ اجازه می‌دهد در قیمت بهتری پر شوند. نشانه‌های یک سوییپ:
- عبور سایه از سقف یا کف، بدون بسته شدن بدنه در آن سمت؛
- برگشت سریع قیمت به داخل محدوده؛
- در بسیاری از موارد، یک شکست ساختار در جهت مخالف (CHoCH) در ادامه.
چرخه‌ی روزانه: آسیا، لندن و نیویورک
بسیاری از تحلیل‌گران اسمارت مانی روز معاملاتی را سه بخش می‌بینند:
- آسیا: معمولاً یک محدوده‌ی آرام شکل می‌گیرد و سقف و کف آن نقدینگی جمع می‌کند.
- لندن: اغلب یک طرف محدوده‌ی آسیا را می‌گیرد، گاهی به‌صورت تله.
- نیویورک: حرکت اصلی روز یا برگشت آن.
بازه‌های پرتحرک‌تر (کیل‌زون) معمولاً حدود ساعت ۷ تا ۱۰ برای لندن و ۱۲ تا ۱۵ برای نیویورک به وقت UTC در نظر گرفته می‌شوند. این الگو قانون نیست، اما به فهم رفتار قیمت کمک می‌کند.
اینداسمنت: نقدینگی فریب‌دهنده
اینداسمنت نزدیک‌ترین نقدینگی کوچک بین قیمت و ناحیه‌ی ورود اصلی است. قیمت اغلب ابتدا این سطح را می‌گیرد، معامله‌گران زودهنگام را وارد یا خارج می‌کند و سپس به ناحیه‌ی اصلی می‌رسد. صبر برای گرفته شدن اینداسمنت یکی از تأییدهای رایج قبل از ورود است. برای آشنایی با بقیه‌ی مفاهیم، راهنمای اسمارت مانی را بخوانید.
استفاده‌ی عملی از نقدینگی
- تعیین هدف: نزدیک‌ترین نقدینگی اصلی یا متوسط دست‌نخورده در جهت روند، هدف منطقی معامله است.
- محل حد ضرر: حد ضرر را درست روی یک سقف یا کف واضح نگذارید؛ آن را پشت ساختاری بگذارید که نقض شدنش یعنی تحلیل شما اشتباه بوده است.
- برداشت سود: نقدینگی‌های میانی بین ورود و هدف جای مناسبی برای برداشت پله‌ای سود هستند. مقاله‌ی مدیریت ریسک در فیوچرز این روش را با مثال توضیح می‌دهد.
یانکی و نقدینگی
موتور تحلیل یانکی نقدینگی‌ها را در سه سطح اصلی، متوسط و فرعی دسته‌بندی می‌کند، مشخص می‌کند کدام‌ها سوییپ شده‌اند و نزدیک‌ترین نقدینگی دست‌نخورده‌ی هم‌جهت را به‌عنوان هدف انتخاب می‌کند. سطوح برداشت سود میانی هم بر اساس نقدینگی‌های مسیر تعیین می‌شوند. این تحلیل‌ها در پنل روی نمودار، همراه با ناحیه‌ی ورود، حد ضرر و اهداف نمایش داده می‌شوند. دوره‌ی آزمایشی را شروع کنید.
تحلیل نقدینگی احتمال را بهتر می‌کند، نه قطعیت را. همیشه با حد ضرر معامله کنید.
